En momentos de zozobra y desinformación generalizado, resulta conveniente conocer qué elementos tienen valor real, entendido como valor intrínseco o respaldo tangible, para diferenciarlos de aquellos carentes de utilidad, en tiempo de cambio radical. Veamos algunos de ellos:
1. Bienes físicos con valor real
– Oro y plata: Reservas de valor históricas con demanda industrial, financiera y personal.
– Bienes raíces: Terrenos y propiedades con utilidad económica y generación de rentas periódicas.
– Materias Primas: Petróleo, minerales, cereales, ganado, etc., con demanda industrial y de consumo.
– Arte y coleccionables: Obras de artistas reconocidos con demanda estable y colecciones curadas.
2. Instrumentos financieros con respaldo tangible
– Bonos Deuda Pública soberanos: Principalmente de países estables respaldados por su economía.
– Bonos corporativos: De empresas sólidas con flujos de caja reales.
– Acciones: De empresas con beneficios, activos tangibles y reparto de dividendos.
3. Dinero y sustitutos de dinero
– Monedas fiduciarias estables: Dólar (USD), Euro (EUR) y Franco suizo (CHF), respaldados por bancos centrales.
– Stablecoins colateralizadas: Como USDC, RLUSD, USDT respaldadas por reservas en dólares o activos líquidos.
4. Productos financieros respaldados por activos (Asset-Backed Securities – ABS)
– Préstamos hipotecarios: Respaldados por propiedades inmobiliarias.
– Fondos de inversión en materias primas (ETFs físicos): Como SPDR Gold Trust (GLD), que posee oro físico.
5. Activos digitales con utilidad demostrada
– Blockchain de Bitcoin: Valor por su uso en aplicaciones descentralizadas (DeFi).
– Tokens de utilidad: Con casos de uso real en plataformas, y relacionados con ISO20022.
– Tokens respaldados en oro: XAUt cotiza según el valor de la onza troy, con resguardo físico en cámara de banco.
6. Inteligencia Artificial como generadora de valor
– Modelos de IA patentados: Como GPT-4 o sistemas de trading algorítmico, que generan ingresos.
– Bases de datos exclusivas: Datos entrenados para industrias (salud, finanzas) con aplicaciones comerciales.
¿Qué NO tiene valor real?
– Criptomonedas sin utilidad: Memecoins como Dogecoin (sin caso de uso claro).
– Dinero fiduciario hiperinflado: Divisas y monedas sin respaldo económico.
– Derivados especulativos: Contratos sin subyacente tangible (ej. CFDs no cubiertos).
El valor real depende de la escasez, la demanda y la capacidad de generar flujos de caja o utilidad. En un contexto inflacionario o de incertidumbre, activos como oro, bienes raíces y acciones suelen preservar valor mejor que los instrumentos puramente especulativos.