La falta de liquidez bancaria se produce cuando una entidad financiera no dispone del dinero suficiente para solventar sus deudas a corto plazo. No sólo es una necesidad de dinero disponible, aparece ante la dificultad de convertir determinados bienes en dinero líquido mediante su venta. En una situación de rápido descenso de tipos de interés, me pregunto cuales son los problemas que pueden surgir por esta falta de liquidez en el sistema bancario y cuales son sus repercusiones.
Problemas por Falta de Liquidez
Los bancos pueden tener dificultades para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, como el pago de depósitos a clientes, o la liquidación de deudas con otras entidades financieras. Esa falta de liquidez puede llevar a un aumento en el riesgo de impago, si ese banco no puede acceder a los fondos suficientes para cubrir sus compromisos. Los bancos pueden verse obligados a recurrir a financiación externa como préstamos del banco central, en nuestro caso, Banco de España o Banco Central Europeo, lo que aumenta sus costes y disminuye su rentabilidad. La historia reciente nos muestra la experiencia de bancos, en apariencia saneados, pero que por diversas causas se vieron afectados con problemas de liquidez. Diferentes opiniones apuntan a una falta de sostenibilidad de sus modelos de negocio, o un exceso de Bonos del Gobierno EEUU a largo plazo en sus carteras. En casi todos los casos, se había producido un rápido crecimiento de los activos en un corto período de tiempo, ligado a negocios de rápida expansión y con fuerte concentración de clientes. Nos referimos a Silicon Valley Bank, Silvergate Bank, Signature Bank, First Republic Bank, o Credit Suisse en Europa. Estas entidades mostraban una alta concentración del pasivo en depósitos de saldo elevado no cubiertos por los fondos de garantía de depósitos. Deficiente gestión del riesgo de liquidez, insuficiente diversificación de activos, defectuosos o nulos planes de contingencia en relación con líneas de liquidez alternativas para situaciones de crisis, y una inadecuada gestión de los colaterales disponibles para su uso.
Repercusiones
La falta de liquidez puede generar una pérdida de confianza entre depositantes e inversores, con la consiguiente pérdida de depósitos e inestabilidad del sistema. También puede verse un impacto en la economía real al restringir la cantidad de créditos para las empresas, emprendedores y consumidores. En situaciones de crisis los bancos centrales se ven obligados a intervenir con el objetivo de estabilizar el sistema financiero, con implicaciones en la política monetaria. Todo ello redundará en un aumento en los costes de financiación para las entidades financieras, por unas tasas de interés más altas de los fondos de emergencia. La importancia de una gestión adecuada de la liquidez en el sistema bancario para mantener la estabilidad financiera no es algo puntual o local. El verdadero problema aparece cuando un país con problemas traslada al resto sus dificultades.
Dejando a un lado este caso, observamos como las innovaciones en los pagos instantáneos han motivado a los clientes a realizar transferencias más rápidas y más grandes. Estos retiros pueden ocurrir rápidamente y ser alimentados por las redes sociales, creando una nueva y poderosa especie de riesgo desconocido. En este contexto de incertidumbre por inexperiencia anterior, se exige un control de la metodología y extrema gestión de activos y pasivos.
Por otro lado, la implementación de nuevas soluciones tecnológicas con la adaptación de la blockchain o DLT al sistema financiero está dando sus frutos en las pruebas realizadas tanto en la rapidez como en la solvencia de las mismas. Aportando una inmediatez desconocida al sistema financiero mediante las soluciones de la empresa Ripple con su token XRP dirigido a mejorar la solvencia de entidades financieras y la seguridad de los clientes.